Los pandas rojos generalmente se reproducen entre enero y marzo. Después de un período de gestación que dura alrededor de cuatro meses, la hembra da a luz de 1 a 5 crías que nacen ciegas y, aunque comienzan a abrir los ojos en un par de semanas, sus ojos no se abren completamente hasta que tienen aproximadamente un mes de edad.

Los cachorros de panda rojo se alimentan únicamente de bambú hasta que tienen la edad suficiente para comer otros alimentos y alcanzar su tamaño adulto al cabo de aproximadamente un año. Sin embargo, existe una alta tasa de mortalidad en los pandas rojos jóvenes, con un elevado 80% que no llega a la edad adulta.