Se encuentran muchas formas distintivas de vida animal y vegetal, especialmente en las áreas costeras y tropicales. Hay unas 500 especies de eucaliptos y 600 especies de acacia. Otros árboles destacados son el baobab, el ébano, el cedro rojo, el jarrah, el arce de Queensland y el roble sedoso. Los árboles nativos arrojan corteza en lugar de hojas. Numerosos tipos de flores silvestres crecen en el país. Hay 470 variedades de orquídeas.

Alrededor de 200 tipos de mamíferos, 200 tipos de lagartos y 350 tipos de aves son indígenas. Aparte de los marsupiales (bandicoots, canguros, koalas, zarigüeyas, demonios de Tasmania, canguros y wallabies), los animales más inusuales son el dingo, el equidna, el zorro volador (murciélago de la fruta), el ornitorrinco y el wombat.

Muchas especies de árboles, plantas y animales domésticos han sido importados. Manadas de búfalos salvajes, camellos, burros, caballos y cerdos, descendientes de animales que se alejaron de las manadas importadas por los pioneros, recorren las áreas escasamente pobladas.