La diferencia entre el desarrollo de productos y el desarrollo del mercado depende de si los nuevos productos se ofrecen al mercado existente (desarrollo de productos) o si los productos existentes se introducen en un nuevo mercado (desarrollo de mercados).
Tanto el desarrollo de productos como las estrategias de desarrollo de mercado requieren finanzas significativas y no son practicadas fácilmente por compañías con escalas limitadas. Una evaluación adecuada del mercado objetivo, los gustos y preferencias de los clientes y la naturaleza de la competencia deben examinarse a fondo antes de invertir en cualquiera de las estrategias.