Los préstamos pueden ser garantizados y no garantizados, y pueden ser de corta o larga duración. La palabra hipoteca solo refleja que el préstamo está garantizado y el prestamista tiene una propiedad como garantía contra la suma de dinero que le ha otorgado al prestatario. En caso de impago o incumplimiento por parte del prestatario, el prestamista se reserva el derecho de vender la propiedad que ha sido reservada como garantía para recuperar su dinero.

En general, la palabra hipoteca se ha vuelto popular debido a los préstamos hipotecarios donde la propiedad permanece a nombre del banco que proporciona el dinero para la compra de la propiedad.

Un préstamo simple no está garantizado, tiene una tasa de interés alta y es por un período de tiempo más corto.

Una hipoteca está asegurada, tiene una tasa de interés más baja y se otorga por un período de tiempo más largo.