El panda rojo se encuentra en los bosques templados de los Himalayas a altitudes de entre 1.800 y 4.000 metros. Estas laderas de alta montaña tienden a cubrirse en un bosque de hoja caduca con bambú que es crucial para su supervivencia.

Su rango histórico se extendió a través de Bután, Nepal, India, Myanmar y China, pero hoy en día el panda rojo se ha extinguido en ciertas áreas y el número de población está disminuyendo rápidamente en otras.