Alrededor del 84% de las personas son nominalmente miembros de la religión oficial del estado, la Iglesia Evangélica Luterana, que es apoyada por el estado y encabezada por el soberano. Solo alrededor del 3% de estos luteranos evangélicos son miembros activos. Los musulmanes son el siguiente grupo más grande con aproximadamente el 3% de la población. Los protestantes y los católicos romanos juntos constituyen otro 3% de la población. Las denominaciones cristianas representadas en el país incluyen bautistas, testigos de Jehová, metodistas, adventistas del séptimo día, La Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días (mormones), anglicanos y ortodoxos rusos. Una religión indígena conocida como Forn Sidr fue reconocida oficialmente en 2003, donde los seguidores adoran a los antiguos dioses nórdicos. Alrededor del 5,4% de la población afirma no tener afiliación religiosa y el 1,5% afirma ser atea.

La libertad religiosa es proporcionada por la constitución y este derecho es generalmente respetado en la práctica. Como la iglesia oficial del estado, la Iglesia Evangélica Luterana es la única iglesia que recibe fondos estatales.